区域商票市场为何发端于临沂
发布时间:2018年11月22日 发布人:作者:本报记者 徐绍峰

今年2月,人行临沂中支和临沂银监分局联合发文,力推商业承兑汇票(以下简称“商票”),并将金锣集团、奥德集团、鑫海科技三家零基础的大型企业,作为临沂首批商票试点企业;三家试点企业的后面,还有一个长长的、待商票试点成功后进一步铺开推进的企业白名单。这份白名单,采取由各商业银行、政府主管部门、企业自我推荐的方式进行初选,经金融机构征信审核,由监管部门根据企业商业信用与产业分布情况综合筛选确定,并对外公示。首批确定的52家白名单企业中包含30家中小微企业。监管部门对白名单进行动态监管,对于违约和有商票风险的企业进行惩戒。

  2018年2月至9月,三家试点企业累计签发商票约17亿元,累计支付近两万笔,单笔支付金额10万元以下的占比近50%,供应链上1600多家小微企业持有商票。其中10.5亿元实现在线融资,低于市场利率2到3个百分点,单月为三家核心企业节约财务成本6000万元,提升财务收益约3500万元(相对于银行承兑汇票保证金、手续费、资金综合成本计算),为1600多家小微企业累计节约融资成本约0.6亿元(17亿元支付转让与直接融资的综合总成本,按照节约3个百分点计算)。

  三家试点企业通过商票不仅自己降成本,也缓解了供货商融资难、融资贵的问题,区域商票的“临沂模式”也因此走到了聚光灯下。

  在当前各方殚精竭虑、想方设法缓解小微企业融资难融资贵的大背景下,临沂区域商票市场的建立和发展以及由此形成的“临沂模式”,具有特别意义。为什么区域商票市场会发端于临沂?“临沂模式”是个怎样的区域商票模式,能否被复制借鉴?“临沂模式”的价值和意义又在哪里?带着这样的疑问,《金融时报》记者日前在临沂进行了调研。

  在山东临沂起家的金锣集团压根儿没想到,自己开的商票,竟能被越来越多的供应商接受;更没想到,从今年2月到9月,7个月时间内,商票签发量已近7000张、总额7.2亿元、余额3.2亿元。按目前势头,到年底,总签发量破12亿元没问题。

  这家以生猪屠宰、加工、养殖、污水治理、大豆蛋白加工、健康养老为主业的大型企业,有来自天南海北的生猪供应商。以往,金锣集团凭着自己良好信用,及时付款,与供应商合作非常顺利。

  在被列为首批试点企业之一后,金锣集团便开始谋划将商票业务做得有声有色。

  他们先请当地监管部门及相关专家进行专题培训,然后再选择辅料供应商进行试点,签发商票一般从小额和短期起步,几百、几千元的都有,时间短的几天、长的一个月,主要是让供应商熟悉商票操作流程,尝尝使用商票的好处。

  没想到,很多供应商用了,感觉不错。因为商票可以提高资金可获得性,供货商拿商票支付给其他企业或者到对应的开户银行贴现,也非常方便。金锣集团则净化了财务报表,将应收账款转为表外或有负债,并且用商票支付替代部分现金支付,节约了相应的资金成本。

  区域商票市场发端于临沂,并非无缘无故。

  首先,临沂鲜明的产业特点为区域商票发展提供了良好土壤。

  一方面,临沂是个商贸物流城市,民营小微企业众多。诞生于1981年的临沂商城,是我国创办最早的专业批发市场集群之一,现已发展成为全国规模最大、物流覆盖面最广的市场集群、中国北方地区最大的物流基地。这个市场集群,拥有130多家专业现代化批发市场,6万家小微经营商户,2017年商城交易额突破4500亿元。与此同时,物流伴随着商贸的快速增长造就了临沂“中国物流之都”的美名。目前,全市物流企业约4000家,直达全国2000多个县市和地区,物流成本低于全国市场约30%,2017年物流总额突破两万亿元。

  国家“一带一路”倡议给临沂商城小微经营户带来了“买全球,卖全球”的大机遇。这些小微企业,利用山东省内港口资源,积极对接国际市场,不断走出国门。商城内6万多家商户,带动了30多万人次的就业机会,商城经营产品多达6万个品牌,涵盖小商品、五金、建材、板材、园林机械、劳保用品等25大类,基本覆盖了生产资料和生活资料的主要门类。其中,板材市场已形成了全国最具规模的完整产业带聚集地。商城内的民营小微企业活跃度高,金融需求旺盛,小微企业融资需求比例高;同时,市场流动资金也不少,几十家金融机构和民间融资机构在市场设立了服务网点。

  另一方面,随着中国互联网与电子商务的快速发展,传统线下商城开始转型。多家大型电商平台与电商品牌在临沂设立现代化仓储基地,网上贸易增速约60%。线上发展也带来了支付方式多样化,其中票据支付一直是批发市场商户贸易往来的主要支付方式。2017年票据支付约2000亿元,占总交易额约45%,形成了全国最大规模的小额票据集散地。

  其次,商城小微企业